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【东吴电子0320每日精华】OPPO R15首日预约量超600万,苹果计划推出“腮红金”iPhone X

东吴电子谢恒团队2019-06-06 00:09:58

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每周观点


近期科技独角兽小米的IPO饱受关注,Pre-IPO显示当下估值已达680亿美元。国内手机市场接近饱和的情况下各品牌纷纷开拓海外市场,正是印度市场的大获成功帮助小米去年出货同比增长75%,本周就让我们谈谈印度智能机市场。

【1】手机整体出货和渗透率均有提升空间,印度智能机市场潜力大

受4G基站建设缓慢、4G功能机的推出以及缺乏完善的软件生态影响,印度智能机增速短期放缓。但印度作为拥有13亿以上人口的大国,手机下游需求庞大,而目前印度手机市场年出货量不到3亿,智能机渗透率42%,对比中国5亿的年出货和96%的渗透率,均存在充足的提升空间,市场潜力大。

【2】中端智能机占比提升,印度手机ASP明显改善

功能机由于价格和耐用度方面的优势,近年来份额稳定在57%左右。智能机部分,100美元以下入门机占比逐渐减小,150-500美元中端机占比提升,带动整体手机ASP提升至84.5美元,但与全球手机268美元的均价相比,印度手机ASP还存在较大改善空间,未来中高端智能机占比将持续提升。

【3】中国品牌崛起,印度智能机市场集中度提升

市场格局方面,中国品牌在印度智能机市场崛起,逐步抢食本土品牌份额。今年前五品牌中,除三星仍以23%的份额牢牢占据第一外,第 2-4 位已被小米、OPPO,VIVO 占据,合计占比 44%, 同时集中度也有显着提升,前五名合计占比72%。我们认为未来印度智能机市场将继续成长,已经占据较大份额的中国品牌小米、OPPO,VIVO 将深度受益。

【4】受益ASP改善和行业集中度提升,国产ODM龙头强者恒强

中国品牌在海外市场崛起、销量持续增长为 ODM 企业提供稳定出货支撑。国内ODM龙头闻泰、华勤2017 年总出货超1.6亿,同比增长30%,三、四名出货合计5000多万。ODM 龙头对上游零部件供应商具有较强把控力,质量和成本优势下能获得客户更多订单,行业集中度不断提升,强者恒强。另外,千元以上智能机占比提升也将带来ODM公司盈利能力的改善。

同时,坚定看好无线充电产业链的投资机会,可以关注无线充电最受益的标的合力泰、信维通信、立讯精密和东山精密。另外,消费电子行业的水晶光电、欧菲科技、蓝思科技,LED芯片龙头三安光电,国产存储器龙头兆易创新也需要投资者关注。


风险提示:印度基站建设缓慢;印度智能机出货增速持续下滑;电子行业制造管理成本上升。

外行观点


【1】IBM 研发出世界上最小电脑

在日前召开的 IBM Think 2018 大会上,该公司宣布推出“全球最小电脑”,其体积实际上比一粒盐还要小,甚至需要借助显微镜才能清楚看到它。据 IBM 介绍,制造这台计算机的成本还不到 10 美分,但它拥有超过 100 万个晶体管和少量静态随机存取存储器,发光二极管(LED)和光电探测器,可用于监测、分析、通信等工作。此外,IBM 表示,基于区块链技术,这台电脑可用于追踪货物运输并检测盗窃、欺诈等问题。

【2】Magic Leap向开发者展示AR眼镜开发者门户和SDK

据国外媒体报道,增强现实初创公司Magic Leap终于迈出了向外部开发人员开放其平台的第一步。该公司刚刚宣布现在可预览软件开发套件以及所谓的“开发者门户”网站。用户现在可以从相关链接下载Unreal或Unity引擎的预览版本,其可专门用于Magic Leap所称的“空间计算”。目前莱兰,Magic Leap的进度落后于微软的HoloLens增强现实平台。微软HoloLens早在2016年就向开发者交付了增强现实眼镜。但Magic Leap已经对其增强现实设备的品质做出了巨大承诺,并且似乎更倾向于提供消费娱乐应用。

【3】苹果今年订购2.7亿iPhone面板,近一半OLED

据报道,2018 年一整年,苹果预计将向面板上游供应链订购 2.5 亿至 2.7 亿块 iPhone 显示屏面板。从纸面上上看,这笔订单数目可不小,因为相对于苹果 iPhone 销量最好的那一年,至少也多出了 3000 万。至于 LTPS LCD 面板,有消息报道称,2018 年 Japan Display、夏普和 LG Display 将会是苹果主要的供应商。

【4】传苹果仍有计划推出腮红金 iPhone X

根据知名苹果泄密大神? Ben Geskin 的消息,苹果仍然计划发布一款腮红金配色的 iPhone X。腮红金的英文是 Blush Gold。目前,iPhone X 只提供深空灰和银色两种选择。Geskin 还发布了一张腮红金 iPhone X 以及 SIM 卡托的照片。他表示,腮红金 iPhone X 的代号为 D21A,目前设备已经开始生产。当然,这款设备有可能晚些时候发布,也有可能取消。

【5】高盛再次唱空特斯拉:Model 3产量不足,股价必大跌

据国外媒体报道,高盛分析师大卫·坦伯瑞诺(David Tamberrino)预计Model 3电动汽车的交付速度将远低于预期,因此重申他对特斯拉股票的卖出评级。该分析师坚持认为未来6个月特斯拉目标股价为205美元,相比于上周五收盘价下跌36%。坦伯瑞诺写道,“我们认为Model 3的爬坡量产将低于公司预期(尽管会从Model S以及Model X的爬坡量产中获益),并且注意到随着公司希望车辆底盘、车身以及组装获得量产,其生产过程中会出现更多问题。”该分析师最后重申了Telsa股票未来6个月目标价为205美元,相比于周五收盘价下跌36%。

【6】为二代让路,AMD Ryzen处理器全线降价

消息称,AMD计划在4月19日推出Ryzen二代产品,从目前泄露的性能表现来看,Ryzen 7 2700X加速频率高达4.35GHz,性能反超一代的Ryzen 7 1800X。到了这个节点上,一代的库存的确需要赶紧清掉了。于是,亚马逊(美国)、新蛋、Micro Center, Fry’s、英亚、法亚等均加入到促销大战中。这是继2018年1月份AMD官方调价后,Ryzen一代产品又一次规模盛大的优惠。上市后价格一直坚挺的Ryzen线程撕裂者1950X/1920X也终于“松绑”,分别来到869美元和669美元的新低,不到9折。Ryzen 7 1800X下调20美元到329美元,入门的Ryzen 3 1200直接杀入94美元。

东吴电子数据

图表1:三星手机季度出货量(mn)

数据来源:渠道调研

每日重要新闻

【1】华为欲重返巴西市场,入门级高端产品“打头阵”

继三年前从巴西市场“撤退”后,华为计划重返巴西市场,制造并销售智能手机。据华为公司巴西副总裁刘维表示,华为计划在未来几个月内重返消费者行业。刘伟接受采访时称,“2018年对于华为对巴西的发展至关重要,目前我们正在进行市场调研,在重返巴西之前与媒体和政府进行沟通。”(环球网)

【2】OPPO R15未发先火,预约量已突破600万

OPPO于昨日正式公布了R15系列手机,作为R系列新作,OPPO官方表示这款产品将拥有三个型号,OPPO R15这次采用了全新的外观设计,使用的是玻璃后壳的设计,而非此前的金属材质机身,色彩方面OPPO R15拥有白、红以及星空紫多种配色。OPPO表示OPPO R15将会在4月1日于线下正式发售,其中标准版2999元,梦镜红版本3299元,陶瓷黑梦镜版3499元,目前已经在线上开启预约。来自OPPO官网的预约数据显示,R15仅发布一天的时间,官网的OPPO R15系列产品预约量已经突破了620万,可以预见,R15又将延续R11s系列产品的爆款属性,成为一款“街机”。(IT之家)

【3】王建宙:5G技术基本成熟,建议运营商共享频率资源

GSMA高级顾问、中国上市公司协会会长王建宙表示,主要厂商已经在今年的GSMA巴塞罗那展览期间展示出使用新无线标准的5G设备,这意味着5G技术已经基本成熟,并且5G的标准化也已经进入最后阶段。针对5G频率分配问题,他建议使用毫米波频段以及运营商共享频率资源甚至接入系统。(证券时报)

【4】曝华为P20 Pro搭载4000万像素相机,支持5倍变焦

外媒winfuture主编Roland Quandt数日前曾爆料华为Pro的三颗后置摄像头分别是黑白+彩色+变焦的方案,现在他再次放出猛料,称其中一颗摄像头达到了4000万像素。Roland Quandt称,华为P20 Pro后置的三颗摄像头中,主摄像头是4000万像素,第二颗摄像头支持5倍混合变焦,不过像素只有800万,最后一颗摄像头则是2000万像素的黑白摄像头。(IT之家)

【5】IDC:未来5年VR/AR头显销量增速为52.5%

据VentureBeat报道,市场研究公司IDC预测,虚拟现实和增强现实头显出货量未来将快速增长。销量将由2017年的约800万台增长至2018年的1240万台。未来5年虚拟现实和增强现实头显销量增速平均为52.5%,到2022年时设备总量将达6890万台。受硬件限制,2017年混合现实技术表现不佳。IDC预计,随着硬件的升级、软件的适配以及价格趋向合理,混合现实技术产品销量将好转。(IT之家)

【6】华为发布全新AI开发平台

在香港Linaro开发者大会上,华为发布了全新人工智能开发平台HiKey 970,基于麒麟970,可提供强大AI算力、支持硬件加速、性能强劲的开源开发板,扩大AI生态。HiKey 970是华为的第三代开发板,具有更强的计算能力、更丰富的硬件接口,支持主流操作系统和人工智能栈。(快科技)

重要公告


福日电子:公司拟以自有资金对全资子公司中诺通讯增资3亿元人民币,增资后,中诺通讯的注册资本将由3.56亿元增加到6.56亿元。

中颖电子:公司全资子公司西安中颖电子有限公司申请的一项发明专利“提高一维条码解码效率的方法以及一维条码的解码系统”已获得专利证书。

欣旺达:公司股票自2018年3月20日(周二)开市起停牌,预计停牌时间不超过5个交易日。

得润电子:公司子公司科世得润已被一汽-大众汽车有限公司确定为一汽大众MEB电动车平台高压线束业务的本地化供应商。

长方集团:公司控股股东、实际控制人可能会发生变更,公司股票自2018年3月20日上午开市起停牌。

锦富技术:公司实际控制人富国平先生及杨小蔚女士将于2018年度以协议转让的方式将其所持有的部分锦富技术无限售流通A股股份合计204,832,795股转让给上海瑞微投资管理有限公司。

国星光电:1)公司发布2018年第一季度业绩预告,2018第一季度归属于上市公司股东的净利润0.67亿元—0.83亿元,同比增长30%-60%。2)2017年年度亚博88体育ios下载--任意三数字加yabo.com直达官网,2017年公司营业收入34.7亿元,同比增长43.59%,归属于上市公司股东的净利润3.59亿元,同比增长86.74%。

京东方A:公司与中国工商银行股份有限公司签署了《战略合作协议》,中国银行提供总计500亿元等值人民币的意向性融资额度,用于支持公司项目建设和日常生产经营活动。

英唐智控:公司全资子公司深圳市华商龙商务互联科技有限公司与各方一致决定共同发起设立“深圳前海智网通信科技有限公司”,注册资本为人民币1.5亿元。

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